Такая характеристика позволяет игрокам охватить больший процент рынка, чем это было до начала 2000-х гг. Несмотря на это, показатели «сотки» продолжают печатать в специализированных изданиях. В спокойное время, при высоком интересе к рисковым активам (акциям), индекс страха VIX снижается. Любая волатильность хороша, если только она не «впадает в крайности» — ниже 20 или выше 80. Например, инвестор лаит форекс обзор приобрел акции компании по цене 20 долларов США за штуку.
Что такое индекс страха VIX?
Опционные премии отражают воспринимаемый уровень риска на рынке – больший воспринимаемый риск означает, что инвесторы будут платить больше за “страховку” в виде опционов. Если же значение VIX находится выше 70–80, это говорит о высоком уровне страха инвесторов, которые пытаются максимально застраховаться от колебаний цены и от спадов. С точки зрения хеджирования инструмент несёт повышенные издержки.
Простыми словами VIX оценивает предполагаемые ценовые колебания индекса SP500. Не стоит использовать индекс как однозначный сигнал к продажам или покупкам. Ведь, пытаясь угадать нижнюю или верхнюю точку по его значениям, вероятнее всего, вы потеряете существенную часть прибыли, если примете хотя бы одно некорректное решение. Если VIX ниже 20 или 15, то опасения инвесторов минимальны.
- Индекс страха и волатильности VIX — что это такое, как его обосновать и как предсказать.
- Разбираясь в эмоциональных тонкостях фондового рынка, можно вовремя оказаться на нужной волне и заработать на страхе других соискателей.
- Хеджирование – это форма страхования, при которой инвестор занимает противоположную позицию по акции, которой он владеет, используя опционы.
- Опцион позволяет инвестору застраховать свои вложения на случай падения котировок.
- Индекс страха, или VIX (volatility index), — это индекс в режиме реального времени, который отражает ожидания инвесторов относительно ситуации на рынке.
- Индекс страха основывается на ценах опционов на индекс S&P 500 (SPX) с ближайшими датами экспирации.
Что такое черный лебедь: значение, теория, эффект и примеры?
Если индекс превышает отметки 40-45, это значит, что уровень страха растет и инвесторы бегут от риска. Если значение около 17 и ниже, торговля ведется в спокойном режиме и риск невелик. Однако слишком низкие значения VIX опасны, так как все ожидают продолжения банкета. VIX – это биржевой символ индекса волатильности Чикагской биржи опционов (CBOE), который является популярным индикатором ожидаемой волатильности фондового рынка. Данный индикатор был введен 19 января 1993 года с целью показать ожидаемый уровень колебаний цен на опционы на индекс S&P 500 в течение следующих 12 месяцев. Фактически это показатель волатильности фондовых рынков, который рассчитывается исходя из цен опционов на индекс широкого американского рынка S&P500.
Как трактовать значение индекса страха инвесторам?
Индекс страха формируется на основании цен опционов на индекс S&P 500. Это главный биржевой индекс в мире, который отражает состояние экономики США и влияет на значения индексов в других странах. При этом ETF и фьючерсы на индексы привели к тому, что S&P 500 можно рассматривать как отдельный биржевой товар. Чем больше размер премий по опционам S&P 500, тем больше значение VIX и тем выше волатильность на рынке.
Еще более сложным с точки зрения понимания является ETF, потому что в него «упаковываются» два фьючерса на VIX с датой экспирации через 1 и 2 месяца.
Индекс волатильности VIX (индекс страха). Детальный обзор Индекса волатильности CBOE
Индекс страха, или VIX (volatility index), — это индекс в режиме реального времени, который отражает ожидания инвесторов относительно ситуации на рынке. Он показывает, как инвесторы оценивают текущую волатильность, и позволяет прогнозировать, в какую сторону могут пойти котировки ценных бумаг. Индекс страха основывается на ценах опционов на индекс S&P 500 (SPX) с ближайшими датами экспирации. Поэтому он генерирует прогноз волатильности на тридцать дней вперед, то есть служит показателем ожидаемой будущей волатильности.